ГЛОССАРИЙ

Основные термины и понятия, используемые в обзорах компании «НЕОКОН»

А

АКМ – антикризисная программа Правительства.

Активы банка – собственный капитал, депозиты и прочие полученные банком средства, размещенные с целью получения прибыли.

Активы, короткие – активы, срок погашения которых не превышает 1 года.

Активы, среднесрочные – активы, срок погашения которых более 1 года, но не превышает 3 лет.

Активы, длинные - активы, срок погашения которых превышает 3 года.

Б

Баррель - единица объема, используемая в нефтяной промышленности ряда стран, равна 42 американским галлонам; различают простой баррель, равный 119,24 л, нефтяной баррель, равный 158,76 л; в Великобритании он равен 163,65 л. Используются и другие величины объема, равнозначные понятию баррель, но отличающиеся по объему.

Бюджет, государственный – баланс доходов и расходов государства за определенный период времени, представляющий собой основной финансовый план страны, который после его принятия законодательным органом власти приобретает силу закона и обязателен для исполнения.

Бюджет, консолидированный – свод бюджетов страны на соответствующей территории.

Бюджетный профицит – превышение доходов бюджета над его расходами.

Первичный профицит бюджета – превышение доходов бюджета над расходами без учета расходов на обслуживание государственного долга.

Бюджетный дефицит – превышение расходов бюджета над его доходами.

Первичный дефицит бюджета – превышение расходов бюджета над доходами без учета расходов на обслуживание государственного долга.

В

Валютные интервенции ЦБ – продажа и покупка Центральным банком валюты на бирже.

Валовой внутренний продукт (ВВП) – совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике страны в течение одного года.

Валовой национальный продукт (ВНП) – совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных гражданами страны с помощью национальных факторов производства.

ВВП, номинальный – ВВП, рассчитанный в текущих ценах, в ценах данного года.

ВВП, реальный – ВВП, измеренный в сопоставимых ценах, в ценах базового года.

ВВП, индекс-дефлятор – показатель, который рассчитывается на основе стоимости рыночной корзины всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике в течение года.

Внешнеторговый баланс страны - соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за определенный период времени. Внешнеторговый баланс включает фактически оплаченные и осуществленные в кредит товарные сделки. Внешнеторговый баланс составляется по отдельным странам и по группам государств.

Внешний долг – обязательства, возникающие в иностранной валюте, в рамках использования целевых иностранных кредитов.

Внутренний долг – обязательства, возникающие в валюте страны, в рамках использования целевых заимствований.

Г

Государственный долг – обязательства, возникающие из государственных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц и другие обязательства, принятые на себя страной.

Д

Девальвация – уменьшение стоимости национальной валюты.

Дефляция - падение общего уровня цен или увеличение покупательной способности денег вследствие уменьшения совокупного спроса, снижения стоимости товаров, ограничения количества денег в обращении.

Длинные активы – это долгосрочные вложения банков, производимые на срок более 3 лет.

Достаточность капитала банка – это отношение собственных средств (капитала) к общей сумме заимствованных (привлеченных) средств, взвешенных с учетом рисков. Допустимый уровень достаточности капитала банка задается нормативом Н1 ЦБ РФ.

Докапитализация банков – увеличение собственного капитала банков.

Достаточность капитала – соотношение собственного капитала банка к его активам, взвешенным с учетом риска.

Дотации – межбюджетные трансферты, предоставляемые на безвозмездной и безвозвратной основе без установления направлений и условий их использования.

Е

Единый социальный налог (ЕСН) - зарплатный налог, уплачиваемый работодателем, в зависимости от размера номинальной заработной платы работника.

Естественная монополия — компания, имеющаяся монопольное право на производство товаров и услуг, обусловленное либо естественными правами монополиста, либо соображениями экономической выгоды для всего государства и населения.

И

Индекс потребительских цен (ИПЦ) – индекс, который рассчитывается на основе стоимости рыночной потребительской корзины (инфляция).

Индексация цен - ежегодное исчисление роста цен на потребительские товары с целью введения определенной компенсации денежных потерь населения (особенно малоимущих граждан) путем дотаций к зарплате, пенсиям, стипендиям для усиления социальной защиты трудящихся.

Индекс ММВБ - основной индикатор российского фондового рынка – рассчитывается с 22 сентября 1997 года (базовое значение 100 пунктов) и представляет собой ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 30 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Фондовой бирже ММВБ (ФБ ММВБ).

Интервенция зерна - массированная продажа зерна с целью сбить ажиотажный спрос и не допустить резкого роста цен.

Индекс цен производителей — показатель среднего уровня изменения цен на сырьё, материалы и товары промежуточного потребления относительно базисного периода.

К

КАСКО – страхование автомобилей или других средств транспорта (судов, самолетов, вагонов) от ущерба, хищения или угона. Не включает в себя страхование перевозимого имущества (карго), ответственности перед третьими лицами и т. д.

М

Межбюджетные трансферты – средства, предоставляемые одним бюджетом бюджетной системы другому.

Н

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – некоммерческая организация социального обеспечения, которая аккумулирует средства пенсионных накоплений, организует их инвестирование, учёт, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии.

Непроцентные расходы бюджета – расходы бюджета за исключением расходов, идущих на обслуживание государственного долга.

О

Обезличенный металлический счет (ОМС) - счёт в банке, предназначенный для учёта драгоценных металлов высокой пробы с указанием только их массы, т. е. без указания сделанных из металла предметов. Как правило, подразумевается покупка и хранение банком соответствующей массы драгоценного металла.

ОСАГО – договор обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Договор страхования, по которому страховщик обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить потерпевшим причиненный вследствие этого события вред.

П

Пассивы банка – собственный капитал, депозиты и прочие привлеченные средства.

Пассивы, короткие – привлеченные средства, срок возврата которых не превышает 1 года.

Пассивы, среднесрочные - привлеченные средства, срок возврата более 1 года, но не превышает 3 лет.

Пассивы, длинные - привлеченные средства, срок возврата которых превышает 3 года.

Перестрахование – деятельность по защите одним страховщиком имущественных интересов другого страховщика, связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда.

ПИФы, открытые - продают паи и принимают их к погашению в любой рабочий день.

ПИФы, интервальные - работают с пайщиками только в строго определенные интервалы времени. Обычно такие интервалы составляют по две недели и открываются четыре раза в год.

ПИФы, закрытые - купить паи можно только на этапе формирования ПИФа, а погасить их - только через заранее оговоренный промежуток времени.

Пенсионный фонд России (ПФР) - самостоятельное финансово-кредитное учреждение, созданное в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в Российской Федерации.

Потребительские расходы – расходы домохозяйств на покупку товаров и услуг. ПР включают в себя расходы на текущее потребление, расходы на товары длительного пользования и расходы на услуги.

Погашение активов – это возврат банку процентов и тела кредита в установленные сроки.

Погашение пассивов – это выплата банком процентов либо возврат размещенных в банке средств в установленные сроки.

Процентные расходы бюджета – расходы бюджета, которые идут на обслуживание государственного долга, причем выплаты основной части долга в расходную часть бюджета не включаются.

Просроченная задолженность – задолженность признанная «плохой» в соответствии с нормативом ЦБ РФ: долг признается «плохим» (просроченным) если срок невыплат по ссудам, предоставленным юридическим лицам превышает 60 календарных дней; по ссудам, предоставленным физическим лицам, превышает 90 календарных дней.

Р

Равновесный курс рубля - курс, при котором дополнительное небольшое увеличение денежной массы идет в реальный сектор и способствует его оживлению.

Располагаемый доход – доход, находящийся в распоряжении домохозяйств за вычетом индивидуальных налогов.

Ревальвация – увеличение стоимости национальной валюты.

Резервы на просроченную задолженность – в случае признания долга просроченной задолженностью банк обязать образовать 100% резерв на сумму просроченной задолженности.

Реструктуризация задолженности - это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами и дебиторами.

С

Сальдированный финансовый результат – прибыль минус убытки.

Сделка фьючерсная - биржевая сделка на покупку или продажу финансовых инструментов или определенных товаров при условии оплаты по согласованной цене через определенный срок после заключения сделки.

Собственный капитал – представляет собой средства, принадлежащие непосредственно коммерческому банку в период его деятельности.

Стагнация – застой в большинстве секторов экономики, характеризующийся отсутствием экономического на протяжении длительного периода. Стагнация сопровождается увеличением численности безработных, снижением заработной платы и уровня жизни населения.

Стагнация цен – отрезок времени, на протяжении которого цены оставались практически на одном уровне.

Стагфляция - сочетание стагнации и инфляции, состояние экономики, при котором происходят одновременно спад производства, рост цен и безработицы, сочетание экономического кризиса с инфляцией.

Страхование – отношения по защите интересов при наступлении определенных страховых случаев. Страхование происходит за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.

Страховые взносы – денежные средства, выплачиваемые застрахованным лицом страховщику в соответствии с условиями договора страхования. Страховые взносы могут быть выплачены единовременно или в рассрочку, если это предусмотрено договором страхования.

Страховые актуарии – лица, обладающие соответствующими математическими знаниями и имеющие квалификационный аттестат, которые работают со страховыми компаниями для расчета их тарифов, резервов и инвестиционных проектов, основываясь на вероятностях и теории рисков.

Страховые брокеры – юридическое или физическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя и осуществляющее посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика (в договорах перестрахования).

Страховые премии – плата за страхование, денежные средства, которую застрахованные лица обязаны уплатить страховщику по договору страхования.

Страховые выплаты – денежная сумма, установленная федеральным законом и (или) договором страхования, выплачиваемая застрахованному лицу при наступлении страхового случая.

Страховые тарифы – ставка страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска.

Страховые агенты – лицо, физическое или юридическое, которое от имени и по поручению страховой компании занимается продажей страховых полисов (заключением договоров страхования), инкассирует страховую премию, оформляет документацию и в отдельных случаях выплачивает страховое возмещение (в пределах установленных лимитов).

У

Управляющая компания (УК) - организация, имеющая лицензию Федеральной службы по Финансовым рынкам России (ФСФР) на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Ч

Чистый экспорт – представляет собой разницу между доходами от экспорта и расходами страны по импорту и соответствует сальдо торгового баланса.

Э

Emerging markets – рынки развивающихся стран.

Экстраполяция - распространение установленных в прошлом тенденций на будущий период.

Эмиссия - выпуск в обращение денежных знаков или эмиссионных ценных бумаг.

Сезонный фактор в экономике – регулярное изменение спроса и предложение в зависимости от времени года.

Ф

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) - федеральный орган исполнительной власти России, осуществляющий функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности).

Фондовая биржа — организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.

Фондовая биржа ММВБ — является ведущей российской фондовой биржей, на которой ежедневно идут торги по акциям и корпоративным облигациям около 600 российских эмитентов с общей капитализацией почти 24 трлн. рублей.

Фондовая биржа РТС — российская фондовая биржа, проводящая торги на рынке акций, а также производных финансовых инструментов.